Entrepreneurs : Prenez le contrôle de votre avenir avec la valorisation d’entreprise dès aujourd’hui !
Entrepreneur, repreneur avez-vous déjà pensé à la valorisation de votre entreprise ? Cette démarche offre de nombreux avantages et peut s’avérer cruciale pour diverses raisons.
La valorisation d’entreprise vous permet de mieux comprendre votre société et son patrimoine. Cette étape essentielle aide les chefs d’entreprise à prendre des décisions éclairées en matière d’investissement, de financement, de transactions commerciales et de planification stratégique.
Il n’y a pas de moment parfait pour valoriser une entreprise. Toutefois, voici quelques situations où cette évaluation s’avère particulièrement utile :
- Cession de parts : Lors de la sortie d’un actionnaire, d’une transmission d’entreprise ou cession d’entreprise, ou d’un départ à la retraite.
- Acquisition d’entreprise : Lorsque vous envisagez d’acquérir une nouvelle entreprise ou des actions.
- Valorisation de holding : Pour évaluer la valeur globale d’une holding ou d’une société-mère.
- Financement : Pour obtenir un financement et convaincre des prêteurs avec un business plan solide.
- Levée de fonds : Pour attirer et convaincre des investisseurs d’entrer au capital de votre entreprise.
- Négociations : Pour négocier des partenariats, des contrats ou des accords commerciaux.
- Projections financières : Pour réaliser des projections financières, analyser la rentabilité et prendre des décisions stratégiques à long terme.
- Positionnement sur le marché : Pour améliorer la position de votre entreprise sur le marché.
- Fiscalité : Pour déterminer la valeur des impôts et des taxes.
- Santé financière : Pour avoir une visibilité globale de la solidité et de la santé financière de votre entreprise.
- Opportunités et risques : Pour identifier des opportunités d’investissement, de croissance et de développement, ainsi que les risques liés à l’activité de l’entreprise.
La valorisation d’entreprise vous permet de prendre des décisions éclairées, d’optimiser votre stratégie et de maximiser la valeur de marché de votre activité. Alors, entrepreneurs, pourquoi attendre ? Valorisez dès maintenant votre entreprise et sécurisez son avenir !
Découvrez notre offre en évaluation d’entreprise
Quelles sont les méthodes de valorisation d’entreprise ?
L’évaluation de la valeur de votre entreprise est essentielle, que ce soit pour la céder, attirer des investisseurs ou prendre des décisions stratégiques. Comprendre les différentes approches de valorisation et les ajustements nécessaires pour refléter fidèlement la réalité économique de votre entreprise est important. Exposons ici les principales méthodes de valorisation d’entreprise.
Approche patrimoniale
L’approche patrimoniale consiste à évaluer chaque élément de l’actif et du passif de votre bilan pour obtenir un « actif net » corrigé et réévalué. Cette méthode est simple et claire, idéale si vous possédez des actifs tangibles significatifs. Toutefois, elle ne tient pas compte des perspectives de croissance futures et peut sous-estimer la valeur des actifs immatériels comme votre marque ou votre savoir-faire.
Exemple d’ajustements : réévaluer vos biens immobiliers selon le marché actuel et ajuster les provisions pour créances douteuses.
Valorisation basée sur les performances
Cette méthode utilise des multiples ou des pourcentages appliqués à des indicateurs de performance clé tels que la marge commerciale, la valeur ajoutée, l’EBE ou le résultat net. Elle met l’accent sur la rentabilité et les performances opérationnelles. Cependant, elle est sensible aux variations des performances financières et dépend de la sélection des multiples pertinents.
Exemple d’ajustements : prendre en compte les variations saisonnières dans vos performances et ajuster pour les événements exceptionnels influençant vos résultats financiers.
Méthode des flux de trésorerie disponibles (DCF)
La méthode DCF (Discounted Cash-Flow) évalue votre entreprise en actualisant les flux de trésorerie disponibles futurs après impôts au taux de rentabilité exigé par les investisseurs, puis en déduisant la valeur de l’endettement net. Cette méthode prend en compte le taux de croissance et des performances futures. Cependant, elle est complexe et sensible aux hypothèses retenues.
Exemple d’ajustements : élaborer plusieurs scénarios (optimiste, réaliste, pessimiste) pour les flux de trésorerie et choisir un taux d’actualisation prudent basé sur le risque spécifique de votre entreprise.
Approche comparative
Cette méthode consiste à comparer votre entreprise à des entreprises similaires en termes de secteur, localisation et caractéristiques opérationnelles, puis à ajuster les prix de cession en fonction de critères pertinents. Elle offre un prix de cession en cohérence avec le marché en utilisant des données réelles et actuelles. Cependant, il peut être difficile de trouver des entreprises comparables dans certains secteurs et des ajustements minutieux sont nécessaires.
Exemple d’ajustements : comparer les ratios financiers clés (P/E, EV/EBITDA) avec ceux des entreprises comparables et ajuster pour les différences de taille, de croissance ou de risques spécifiques.
Valorisation par barèmes
Pour les petites entreprises, l’évaluation peut être réalisée à partir de barèmes en pourcentage du chiffre d’affaires. Cette méthode est rapide et simple, adaptée aux petites entreprises où d’autres méthodes seraient trop complexes. Cependant, elle ne prend pas en compte la rentabilité, l’emplacement ou l’état des équipements. Elle peut donner une évaluation approximative.
Exemple d’ajustements : ajuster en fonction de la fidélité de votre clientèle et de la réputation de votre entreprise, et prendre en compte l’état des équipements et les investissements nécessaires.
Ajustements en fonction des critères d’importance
Vos évaluations initiales doivent être ajustées en fonction de critères généraux et spécifiques à votre activité pour refléter fidèlement la réalité économique.
Citons quelques exemples :
- Des litiges en cours peuvent réduire la valorisation.
- Une clientèle fidèle et diversifiée peut augmenter la valorisation.
- L’importance des relations du dirigeant peut réduire la valorisation en cas de départ.
Pour les entreprises de production, l’état de l’outil de production et la nécessité de remplacements éventuels sont des critères spécifiques. Pour les magasins de proximité, l’état et la localisation du local sont essentiels.
Exemple d’ajustements : réévaluer les équipements et installations en fonction de leur durée de vie restante et analyser la localisation et le potentiel commercial du magasin.
Si vous avez besoin d’informations sur les méthodes de valorisation, vous pouvez contacter les équipes Advyse.
Comment calculer la valeur d’une entreprise pour la vendre ?
Le calcul de la valorisation des actifs de son entreprise dépend de plusieurs méthodes d’évaluation, chaque méthode à sa propre formule.
Entrepreneurs, la valorisation de votre entreprise est une étape essentielle qui nécessite une analyse détaillée et une approche multicritères.
Approche patrimoniale
Cette approche consiste à réévaluer chaque élément de l’actif et du passif inscrits au bilan de l’entreprise pour calculer un « actif net » corrigé.
- Formule : Actif Net Corrigeˊ= Total Actif Réévalueˊ−Total Passif réévalué
Exemple : Si le bilan initial montre un actif de 1, 000,000 € et un passif de 600,000 €. Après réévaluation, l’actif est de 1, 200,000 € et le passif de 550,000 €. Donc, Actif Net Corrigé = 1 200 000€−550 000€=650 000€
Évaluation basée sur les performances
Cette méthode valorise l’entreprise en fonction de ses performances en appliquant un multiple à un indicateur clé comme l’EBITDA (excédent brut d’exploitation).
- Formule : Valeur de l’Entreprise =EBITDA ×Multiple du Secteur
Exemple : Si l’EBITDA est de 200,000 € et le multiple sectoriel est de 5, alors
Valeur de l’Entreprise =200 000€ × 5=1 000 000€
La méthode des flux de trésorerie disponibles (DCF)
Cette méthode projette les flux de trésorerie disponibles futurs et les actualise au taux de rentabilité exigé par les investisseurs.
Formule : Valeur de l’Entreprise =∑ (Flux de Trésorerie Disponible/ (1+r)t)−Endettement Net
Exemple : Supposons des flux de trésorerie disponibles de 100 000 € par an sur 5 ans, un taux d’actualisation de 10 %, et un endettement net de 200 000 €. Donc,
Valeur de l’Entreprise=t=1∑ 5(100 000/ (1+0.10) t)−200 000€=379 081€
L’Approche comparative de la valorisation d’entreprise
Cette approche valorise l’entreprise en la comparant à des entreprises similaires.
Formule : Valeur de l’Entreprise=Valeur Moyenne des Comparables Ajustée
Exemple : Si des entreprises comparables sont valorisées en moyenne à 800 000 € mais que votre entreprise a un avantage spécifique (par exemple, une clientèle fidèle), un ajustement peut augmenter cette valeur à 850 000 €.
Les Barèmes
Une approche simplifiée pour les petites entreprises. Les petites entreprises peuvent être évaluées à partir de barèmes en pourcentage du chiffre d’affaires.
Formule : Valeur de l’Entreprise= Chiffre d’Affaires ×Pourcentage du Barème
Exemple : Si le chiffre d’affaires annuel est de 500 000€ et le barème sectoriel est de 50%, alors
Valeur de l’Entreprise= 500 000€×0,50=250 000€
Enfin, il est important de prendre en compte les critères clés lors de l’ajustement de la valorisation. Par exemple, un litige en cours peut réduire la valorisation, tandis qu’une clientèle fidèle et diversifiée peut l’augmenter.
La valorisation d’une entreprise est un processus complexe qui nécessite une approche multicritères. Chaque méthode a ses avantages et ses limites, et il est souvent bénéfique de se faire accompagner par un expert pour obtenir une évaluation précise et juste. Bonne chance dans votre aventure entrepreneuriale !
Pour en savoir plus sur comment calculer la valeur d’une société pour la vendre, contactez le réseau Advyse.
Comment faire une valorisation d’entreprise ?
Pour faire la valorisation d’une entreprise, cela consiste à faire une analyse approfondie et à suivre les étapes pour effectuer une valorisation.
- La collecte des informations financières : cela consiste à rassembler les états financiers de l’entreprise, tels que le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
- Le choix de la méthode de valorisation : Il consiste de faire le choix de la méthode de valorisation adéquat en fonction du type d’entreprise ou d’actif, du secteur d’activité et des données disponibles.
- Le calcul de la valeur finanière : il consiste à faire le calcul en utilisant les données financières normalisées et les paramètres évalués pour calculer la valeur de l’entreprise ou de l’actif.
- La présentation du rapport de valorisation : Il faut faire sortir ou rédiger un rapport clair et bien structuré dans lequel il faut mentionner les informations, les résultats et les analyses dans un rapport de valorisation.
Advyse vous guide sur la comptabilité, les aspects juridiques et la fiscalité de votre société. Contactez Advyse dès maintenant pour valoriser votre entreprise et bénéficier d’un accompagnement personnalisé !
