L’expert comptable levée de fonds est le professionnel à qui les entrepreneurs, comme vous, devrait faire confiance. Vous êtes dirigeant d’une start-up innovante, d’une PME ambitieuse ou d’une société en pleine transformation ? Lever des capitaux représente bien plus qu’une simple opération financière.
Contrairement aux idées reçues, l’expert-comptable ne se contente pas de “tenir les comptes”. Il intervient à chaque phase du processus, de la préparation minutieuse des documents financiers à la négociation avec les investisseurs. Il assure également la sécurisation juridique et fiscale. Vous pouvez compter sur son accompagnement pour augmenter vos chances de succès.
Quelles sont alors les missions concrètes de l’expert-comptable avant, pendant et après la levée de fonds ? Découvrons aussi pourquoi l’accompagnement en levée de fonds par un expert-comptable est un atout compétitif.
Comprendre la levée de fonds : définitions et typologies
Une levée de fonds consiste à faire entrer de nouveaux investisseurs au capital de l’entreprise, en échange de parts sociales ou d’actions. Ainsi, vous obtenez des ressources financières pour accélérer le développement de votre entreprise. Vous avez ainsi des partenaires avec qui partager les risques et les bénéfices.
Les motivations peuvent varier selon la maturité de l’entreprise :
- Financement de la R&D : mise au point de nouveaux produits, amélioration technologique.
- Développement commercial : conquête de nouveaux marchés, campagnes marketing massives.
- Recrutement : attirer des talents clés pour renforcer l’équipe.
- Internationalisation : implantation à l’étranger, ouverture de filiales.
Savez-vous que les levées de fonds prennent différentes formes ?
- Capital d’amorçage (Seed / Pre-seed) : financement des premières étapes (prototype, étude de marché, premiers clients).
- Séries A, B, C… : soutien à la croissance, expansion internationale, acquisitions.
- Outils financiers spécifiques :
- BSA-AIR (Bons de Souscription d’Actions – Accord d’Investissement Rapide)
- Obligations convertibles (OCA)
- BSPCE (Bons de Souscription de Parts de Créateur d’Entreprise)
En tant qu’expert comptable en ligne, Advyse accompagne les entrepreneurs à chaque étape de leur levée de capital. Nos outils digitaux permettent un suivi en temps réel, indispensable pour convaincre les investisseurs les plus exigeants.
Pourquoi faire appel à un expert-comptable pour une levée de fonds ?
Lever des fonds n’est pas un exercice improvisé. L’expert-comptable financement apporte une valeur ajoutée déterminante à plusieurs niveaux.
- Sécuriser vos chiffres
Avant tout, il fiabilise vos comptes annuels, vos prévisionnels et vos tableaux de flux. Des chiffres solides inspirent confiance et réduisent le risque de mauvaises surprises pour les investisseurs.
- Crédibilité auprès des investisseurs
Les incohérences entre business plan et comptabilité peuvent dissuader un financeur. L’expert-comptable veille à l’alignement parfait entre vos documents financiers et votre discours commercial.
- Conformité juridique et fiscale
De la structuration du capital à l’émission de BSPCE, il s’assure que votre opération respecte toutes les obligations légales et optimise la fiscalité des investisseurs et des dirigeants.
- Gain de temps
En externalisant la complexité comptable et administrative, vous pouvez vous concentrer sur votre pitch, vos rendez-vous investisseurs et votre stratégie de croissance.
Prenons un exemple : une PME du secteur SaaS ayant préparé sa levée a levé 5 M€ en série A, grâce à un dossier parfaitement structuré. Cela évite trois mois de retards potentiels lors des due diligences.
Que fait l’expert-comptable avant la levée de fonds ?
Préparer une levée de fonds ne signifie pas seulement créer un pitch deck attractif. C’est une phase qui demande rigueur, vision et chiffres fiables. Pour convaincre les investisseurs privés, l’accompagnement en levée de fonds par un expert-comptable s’impose dès le départ. Ainsi, ensemble, vous posez des bases solides pour décrocher des fonds d’investissement ou des business angels.
Analyse des besoins financiers et préparation du business plan
Votre expert-comptable commence par évaluer vos besoins financiers réels. Il ne s’agit pas seulement de déterminer un montant global. L’idée est de distinguer précisément le financement nécessaire au besoin en fonds de roulement (BFR), aux investissements matériels, au développement commercial ainsi qu’à la recherche et développement.
À l’issue de cette analyse fine, votre cabinet d’expertise comptable évite les levées trop faibles. Celles-ci peuvent imposer un nouveau tour de table prématuré. Lorsqu’elles sont trop élevées, elles entraînent une dilution excessive des parts des fondateurs.
Votre cabinet comptable en ligne construit, par la suite, un business plan complet et réaliste. Ce document intègre prévisions financières, indicateurs clés (KPI) et scénarios de croissance. Il doit être cohérent avec les données comptables et refléter la stratégie financière à moyen et long terme. Sachez que les investisseurs exigent la crédibilité du business plan. Ils scrutent aussi chaque hypothèse.
L’expert-comptable tient également compte de la valeur pre-money et post-money de l’entreprise. Pour ce faire, il se base sur les conditions de marché et votre secteur d’activité. Ainsi, il préserve au mieux vos intérêts en tant que dirigeant.
Préparation des documents et identification des investisseurs
Le professionnel du chiffre prépare tous les documents financiers et juridiques indispensables aux due diligences. Ils comprennent les bilans, les liasses fiscales, les rapports de gestion, les annexes et l’historique du capital. L’objectif est de disposer d’un dossier clair, complet et vérifiable, qui inspirera confiance dès le premier échange avec les investisseurs.
Grâce à son réseau, votre cabinet d’expertise comptable identifie les investisseurs pertinents pour votre typologie d’activité :
- Business angels spécialisés dans votre domaine,
- Fonds de capital-risque sectoriels,
- Family offices ou fonds d’investissement régionaux,
- Plateformes de financement participatif si l’approche est mixte.
L’expert-comptable est alors l’architecte financier de votre levée. Il cadre le projet, optimise vos données et maximise vos chances de séduire les investisseurs dès les premiers contacts.
Quels sont les rôles de l’expert-comptable pendant la levée de fonds
Une fois la phase préparatoire achevée, la levée de fonds entre dans le vif du sujet. Votre expert-comptable passe aux présentations, négociations, échanges documentaires et audits. Il se veut alors un acteur opérationnel pour garantir la fluidité et la sécurité de tout le processus.
Votre cabinet comptable vous accompagne lors du pitch devant les investisseurs. Pour cela, il veille à la parfaite cohérence entre vos projections financières et votre discours commercial. Chaque chiffre avancé doit être défendable, documenté et réaliste. Cela renforce la confiance et la crédibilité. Ce sont deux leviers importants pour convaincre un fonds d’investissement ou un capital-risqueur.
Lors des due diligences, ce professionnel du chiffre joue un rôle central. Ces audits approfondis portent sur la santé financière, la conformité fiscale et sociale et la structure juridique de l’entreprise. L’expert-comptable anticipe les questions, fournit rapidement les justificatifs nécessaires et met en avant les points forts financiers.
Il collabore étroitement avec vos avocats sur des aspects, comme le pacte d’actionnaires, les contrats de souscription ou la structuration d’une augmentation de capital. Sa mission est de garantir que les aspects financiers et juridiques sont parfaitement alignés.
Votre cabinet d’expertise-comptable gère également la partie administrative :
- Coordination des échanges de documents avec les investisseurs,
- Vérification des tableaux de capitalisation (cap table) après entrée des nouveaux actionnaires,
- Suivi des formalités légales et déclaratives.
En définitive, l’expert-comptable assure que chaque étape se déroule sans retard et sans accroc. De ce fait, la signature finale se fait dans les meilleures conditions.
Les rôles de l’expert-comptable après la levée de fonds
La clôture d’une levée de fonds n’est pas la fin du travail. Au contraire, elle marque le début d’une phase de suivi opérationnel.
Votre cabinet comptable contrôle l’utilisation des capitaux levés. Pour ce faire, il compare régulièrement les dépenses réelles et les prévisions du business plan. Ce suivi garantit aux investisseurs que les fonds servent bien aux objectifs annoncés : développement produit, recrutement, expansion géographique, etc.
L’expert-comptable met aussi en place un reporting régulier adapté aux attentes des financeurs. Ces rapports incluent des indicateurs financiers (chiffre d’affaires, marge brute, trésorerie) et opérationnels (acquisition clients, croissance du marché).
Il intervient aussi sur l’optimisation fiscale post-levée, par exemple, via la structuration de BSPCE, l’anticipation des plus-values ou la préparation de dispositifs incitatifs pour les équipes.
Il prépare également le terrain pour les étapes futures :
- Nouvelle levée de fonds (série B, C…),
- Cession d’entreprise,
- Introduction en bourse (IPO).
En somme, son rôle ne s’arrête pas à la signature du pacte d’actionnaires. Il est un garant de la bonne gestion des fonds et un allié stratégique pour vos ambitions à long terme.
Quelles sont les erreurs évitables grâce à l’expert-comptable ?
Même les projets les plus prometteurs peuvent échouer à cause d’erreurs évitables. Heureusement, l’expert-comptable, par sa vision globale, permet de les anticiper et de les corriger avant qu’elles ne nuisent à la levée.
Parmi les plus fréquentes, on distingue :
- Les chiffres incohérents entre business plan et comptabilité,
- Le cap table déséquilibrée qui fragilise la position des fondateurs,
- Les litiges fiscaux ou sociaux non réglés, qui inquiètent les investisseurs,
- Les délais mal anticipés, rallongent inutilement le processus et décourageant certains financeurs,
- L’absence de prévisions financières réalistes, qui réduit la confiance dans le projet.
En éliminant ces points de blocage, l’expert-comptable renforce la crédibilité. Il augmente significativement la probabilité de réussite de votre levée de fonds.
Comment choisir le bon expert-comptable pour sa levée de fonds ?
Le choix du professionnel qui vous accompagnera ne doit pas se faire à la légère. Il influencera directement la qualité du dossier, le timing de l’opération et la crédibilité auprès des investisseurs. Notez qu’un expert-comptable expérimenté en levée de capital est un investissement rentable à court et long terme.
Voici les critères essentiels à prendre en compte :
- Expérience avérée dans les levées de fonds, avec des références dans votre secteur.
- Connaissances sectorielles pour comprendre les spécificités de votre marché et de vos modèles de revenus.
- Réseau d’investisseurs (fonds, business angels, capital-risqueurs) et capacité à faciliter les mises en relation.
- Outils digitaux pour un suivi en temps réel et un partage sécurisé des données.
Choisir un expert-comptable compétent, comme Advyse, c’est s’assurer d’un allié stratégique qui maîtrise à la fois les chiffres, la réglementation et les attentes des investisseurs.
Conclusion : Un expert-comptable en levée de fonds pour constituer un dossier solide
L’expert-comptable est bien loin d’être un simple technicien des chiffres. Il est le garant de la fiabilité de vos données, un accélérateur de confiance auprès des investisseurs et un facilitateur stratégique. Il vous est conseillé d’anticiper son intervention, idéalement six à douze mois avant la levée. Ainsi, vous disposez d’un dossier solide, gagnez en crédibilité et maximisez vos chances de succès.
Chez Advyse, nous accompagnons les entrepreneurs et dirigeants à chaque étape de leur levée de fonds, en combinant expertise comptable, conseil stratégique et outils digitaux performants. Notre mission est de vous offrir une vision claire, sécuriser vos chiffres et vous donner toutes les clés pour convaincre vos investisseurs.
Contactez-nous dès aujourd’hui pour bénéficier de conseils personnalisés !
FAQ – Levée de fonds et expert-comptable
Quel est le rôle exact de l’expert-comptable dans une levée de fonds ?
Il sécurise vos chiffres, prépare vos documents, optimise la fiscalité et facilite les relations avec les investisseurs et les avocats.
À quel moment impliquer un expert-comptable ?
Dès la réflexion initiale, pour aligner stratégie et données financières.
Un expert-comptable peut-il aider à trouver des investisseurs ?
Oui, grâce à son réseau et ses partenaires.
Combien coûte un accompagnement pour la levée de fonds ?
Cela dépend de la complexité du dossier et du montant levé, mais c’est un investissement rapidement rentabilisé.
Peut-on lever des fonds sans expert-comptable ?
Oui, mais avec plus de risques d’erreurs, de retards et de perte de crédibilité auprès des investisseurs.
